BOA SAFRA SEMENTES S.A.
SOJA3
BR · BRL
Demonstração de Resultados (DRE)
| DRE | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026(proj.) | 2027(proj.) | 2028(proj.) | 2029(proj.) | 2030(proj.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Receita Líquida | R$ 1.044.336.000 | R$ 1.771.465.000 | R$ 2.078.749.000 | R$ 1.841.052.000 | R$ 2.622.416.000 | R$ 2.632.548.604 | R$ 2.642.720.359 | R$ 2.652.931.416 | R$ 2.663.181.926 | R$ 2.673.472.044 |
Custos | -R$ 873.583.000 | -R$ 1.538.169.000 | -R$ 1.770.842.000 | -R$ 1.617.430.000 | -R$ 2.352.554.000 | -R$ 2.361.643.900 | -R$ 2.370.768.921 | -R$ 2.379.929.200 | -R$ 2.389.124.873 | -R$ 2.398.356.077 |
Lucro Bruto | R$ 170.753.000 | R$ 233.296.000 | R$ 307.907.000 | R$ 223.622.000 | R$ 269.862.000 | R$ 270.904.704 | R$ 271.951.438 | R$ 273.002.215 | R$ 274.057.053 | R$ 275.115.967 |
Despesas/Receitas Operacionais | -R$ 27.690.000 | -R$ 46.760.000 | -R$ 54.396.000 | -R$ 78.503.000 | -R$ 177.581.000 | -R$ 178.267.145 | -R$ 178.955.941 | -R$ 179.647.399 | -R$ 180.341.528 | -R$ 181.038.340 |
EBITDA | R$ 144.965.000 | R$ 191.894.000 | R$ 269.000.000 | R$ 175.775.000 | R$ 131.715.000 | R$ 132.223.926 | R$ 132.734.819 | R$ 133.247.685 | R$ 133.762.533 | R$ 134.279.371 |
Depreciação e Amortização | -R$ 1.902.000 | -R$ 5.358.000 | -R$ 15.489.000 | -R$ 30.656.000 | -R$ 39.434.000 | -R$ 39.586.367 | -R$ 39.739.322 | -R$ 39.892.869 | -R$ 40.047.009 | -R$ 40.201.744 |
EBIT | R$ 143.063.000 | R$ 186.536.000 | R$ 253.511.000 | R$ 145.119.000 | R$ 92.281.000 | R$ 92.637.559 | R$ 92.995.496 | R$ 93.354.816 | R$ 93.715.525 | R$ 94.077.627 |
Resultado Financeiro | -R$ 7.568.000 | R$ 5.509.000 | R$ 984.000 | R$ 30.352.000 | -R$ 17.897.000 | -R$ 17.966.151 | -R$ 18.035.570 | -R$ 18.105.256 | -R$ 18.175.212 | -R$ 18.245.438 |
EBT | R$ 135.495.000 | R$ 192.045.000 | R$ 254.495.000 | R$ 175.471.000 | R$ 74.384.000 | R$ 74.671.408 | R$ 74.959.927 | R$ 75.249.560 | R$ 75.540.313 | R$ 75.832.189 |
Imposto | -R$ 7.676.000 | -R$ 16.753.000 | R$ 90.973.000 | -R$ 14.965.000 | R$ 28.012.000 | R$ 28.120.234 | R$ 28.228.886 | R$ 28.337.958 | R$ 28.447.452 | R$ 28.557.368 |
Lucro Líquido | R$ 127.819.000 | R$ 175.292.000 | R$ 345.468.000 | R$ 160.506.000 | R$ 102.396.000 | R$ 102.791.642 | R$ 103.188.813 | R$ 103.587.518 | R$ 103.987.764 | R$ 104.389.557 |
Fluxo de Caixa
Novas emissões de dívida (líquidas)
| Fluxo de Caixa (a partir do Lucro Líquido) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026(proj.) | 2027(proj.) | 2028(proj.) | 2029(proj.) | 2030(proj.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | R$ 127.819.000 | R$ 175.292.000 | R$ 345.468.000 | R$ 160.506.000 | R$ 102.396.000 | R$ 102.791.642 | R$ 103.188.813 | R$ 103.587.518 | R$ 103.987.764 | R$ 104.389.557 |
| (+) Depreciação e Amortização | R$ 1.902.000 | R$ 5.358.000 | R$ 15.489.000 | R$ 30.656.000 | R$ 39.434.000 | R$ 39.586.367 | R$ 39.739.322 | R$ 39.892.869 | R$ 40.047.009 | R$ 40.201.744 |
| (-) CapEx | -R$ 107.887.000 | -R$ 207.845.000 | -R$ 250.246.000 | -R$ 176.761.000 | -R$ 83.570.000 | -R$ 83.892.901 | -R$ 84.217.050 | -R$ 84.542.452 | -R$ 84.869.111 | -R$ 85.197.032 |
| (-) Variações no Capital Circulante | -R$ 221.773.000 | -R$ 137.575.000 | -R$ 245.644.000 | -R$ 293.487.000 | -R$ 274.068.000 | -R$ 275.126.956 | -R$ 276.190.003 | -R$ 277.257.158 | -R$ 278.328.436 | -R$ 279.403.854 |
| (+) Novas emissões de Dívida | R$ 450.944.000 | R$ 96.828.000 | R$ 269.144.000 | -R$ 151.673.000 | R$ 840.323.000 | R$ 843.569.876 | R$ 846.829.298 | R$ 850.101.313 | R$ 853.385.972 | R$ 856.683.321 |
| FCFE | R$ 251.005.000 | -R$ 67.942.000 | R$ 134.211.000 | -R$ 430.759.000 | R$ 624.515.000 | R$ 626.928.028 | R$ 629.350.380 | R$ 631.782.091 | R$ 634.223.198 | R$ 636.673.736 |
Taxa de crescimento aplicada
%
SGR sugerido (ROE × Retenção)
0,39%
CAGR histórico da Receita
25,88%
CAGR histórico dos Lucros
-5,39%
Custo de Equity (Ke)Custo de Equity via CAPM — taxa de desconto usada no modelo FCFE
Taxa Livre de Risco (Rf) — Tesouro EUA 10 anos
%
Prêmio de Risco de Mercado (ERP) — EUA
%
Risco-País (CRP) — Brasil
%
Custo de Equity (Ke)
12,68%
Taxa de Crescimento na Perpetuidade (g)
%
Taxa de Desconto (Ke)
12,68%
Valor Terminal
R$ 6.774.524.262
Valor Presente do Valor Terminal
R$ 3.729.448.470
| Ano | Fluxo de Caixa Projetado | Fator de Desconto | Valor Presente |
|---|---|---|---|
| 2026 | R$ 626.928.028 | 88,7% | R$ 556.379.152 |
| 2027 | R$ 629.350.380 | 78,8% | R$ 495.677.062 |
| 2028 | R$ 631.782.091 | 69,9% | R$ 441.597.693 |
| 2029 | R$ 634.223.198 | 62,0% | R$ 393.418.492 |
| 2030 | R$ 636.673.736 | 55,1% | R$ 350.495.740 |
| Componente | Valor | % do Subtotal |
|---|---|---|
| (+) VP dos Fluxos de Caixa Projetados | R$ 2.237.568.138 | 37,5% |
| (+) VP do Valor Terminal | R$ 3.729.448.470 | 62,5% |
| = Subtotal (Fluxos + Valor Terminal) | R$ 5.967.016.609 | 100,0% |
| (+) Caixa e Equivalentes | R$ 526.878.000 | — |
| (-) Dívida | -R$ 1.318.208.000 | — |
| = Valor do Equity | R$ 5.175.686.609 | — |
| (÷) Ações em Circulação | 141.902.688 | — |
| = Valor Intrínseco por Ação | R$ 36,47 | — |
Fluxo de Caixa Livre e Valor PresenteBarras: FCFE projetado por ano. Linha: valor presente à taxa de desconto (Ke) de 12,68%. Passe o mouse sobre uma barra para ver os detalhes.
Fluxo de Caixa Projetado
Valor Presente
VP dos Fluxos de Caixa Projetados
R$ 2,2 bi
37%
VP do Valor Terminal
R$ 3,7 bi
63%
Valor Intrínseco (DCF)Valor intrínseco por ação a partir do modelo de fluxo de caixa descontado.
Intrínseco (DCF)
R$ 36,47
Cotação Atual
R$ 5,90
Diferença: R$ 30,57
Potencial de Alta: 518,2%