MAGAZINE LUIZA S.A.
MGLU3
BR · BRL
Demonstração de Resultados (DRE)
| DRE | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026(proj.) | 2027(proj.) | 2028(proj.) | 2029(proj.) | 2030(proj.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Receita Líquida | R$ 35.278.150.000 | R$ 37.299.002.000 | R$ 36.768.149.000 | R$ 38.038.068.000 | R$ 38.703.387.000 | R$ 38.633.389.582 | R$ 38.563.518.758 | R$ 38.493.774.300 | R$ 38.424.155.978 | R$ 38.354.663.566 |
Custos | -R$ 26.791.345.000 | -R$ 26.860.106.000 | -R$ 26.604.266.000 | -R$ 26.410.812.000 | -R$ 27.148.836.000 | -R$ 27.099.735.687 | -R$ 27.050.724.174 | -R$ 27.001.801.302 | -R$ 26.952.966.909 | -R$ 26.904.220.837 |
Lucro Bruto | R$ 8.486.805.000 | R$ 10.438.896.000 | R$ 10.163.883.000 | R$ 11.627.256.000 | R$ 11.554.551.000 | R$ 11.533.653.895 | R$ 11.512.794.584 | R$ 11.491.972.998 | R$ 11.471.189.069 | R$ 11.450.442.729 |
Despesas/Receitas Operacionais | -R$ 8.016.203.000 | -R$ 9.667.261.000 | -R$ 10.536.031.000 | -R$ 10.064.824.000 | -R$ 9.635.868.000 | -R$ 9.618.440.949 | -R$ 9.601.045.417 | -R$ 9.583.681.345 | -R$ 9.566.348.677 | -R$ 9.549.047.356 |
EBITDA | R$ 1.287.566.000 | R$ 1.935.259.000 | R$ 870.542.000 | R$ 2.895.720.000 | R$ 3.203.470.000 | R$ 3.197.676.331 | R$ 3.191.893.139 | R$ 3.186.120.407 | R$ 3.180.358.116 | R$ 3.174.606.246 |
Depreciação e Amortização | -R$ 816.964.000 | -R$ 1.163.624.000 | -R$ 1.242.690.000 | -R$ 1.333.288.000 | -R$ 1.284.787.000 | -R$ 1.282.463.385 | -R$ 1.280.143.972 | -R$ 1.277.828.754 | -R$ 1.275.517.724 | -R$ 1.273.210.873 |
EBIT | R$ 470.602.000 | R$ 771.635.000 | -R$ 372.148.000 | R$ 1.562.432.000 | R$ 1.918.683.000 | R$ 1.915.212.946 | R$ 1.911.749.167 | R$ 1.908.291.653 | R$ 1.904.840.392 | R$ 1.901.395.373 |
Resultado Financeiro | -R$ 689.011.000 | -R$ 2.041.033.000 | -R$ 1.692.219.000 | -R$ 1.475.048.000 | -R$ 2.044.179.000 | -R$ 2.040.481.979 | -R$ 2.036.791.643 | -R$ 2.033.107.982 | -R$ 2.029.430.983 | -R$ 2.025.760.635 |
EBT | -R$ 218.409.000 | -R$ 1.269.398.000 | -R$ 2.064.367.000 | R$ 87.384.000 | -R$ 125.496.000 | -R$ 125.269.033 | -R$ 125.042.476 | -R$ 124.816.329 | -R$ 124.590.591 | -R$ 124.365.262 |
Imposto | R$ 809.070.000 | R$ 770.423.000 | R$ 1.085.263.000 | R$ 361.333.000 | R$ 330.099.000 | R$ 329.501.996 | R$ 328.906.072 | R$ 328.311.225 | R$ 327.717.454 | R$ 327.124.758 |
Lucro Líquido | R$ 590.661.000 | -R$ 498.975.000 | -R$ 979.104.000 | R$ 448.717.000 | R$ 204.603.000 | R$ 204.232.963 | R$ 203.863.595 | R$ 203.494.896 | R$ 203.126.863 | R$ 202.759.496 |
Fluxo de Caixa
Novas emissões de dívida (líquidas)
| Fluxo de Caixa (a partir do Lucro Líquido) | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026(proj.) | 2027(proj.) | 2028(proj.) | 2029(proj.) | 2030(proj.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Lucro Líquido | R$ 590.661.000 | -R$ 498.975.000 | -R$ 979.104.000 | R$ 448.717.000 | R$ 204.603.000 | R$ 204.232.963 | R$ 203.863.595 | R$ 203.494.896 | R$ 203.126.863 | R$ 202.759.496 |
| (+) Depreciação e Amortização | R$ 816.964.000 | R$ 1.163.624.000 | R$ 1.242.690.000 | R$ 1.333.288.000 | R$ 1.284.787.000 | R$ 1.282.463.385 | R$ 1.280.143.972 | R$ 1.277.828.754 | R$ 1.275.517.724 | R$ 1.273.210.873 |
| (-) CapEx | -R$ 1.164.122.000 | -R$ 695.411.000 | -R$ 640.845.000 | -R$ 729.547.000 | -R$ 891.615.000 | -R$ 890.002.460 | -R$ 888.392.837 | -R$ 886.786.125 | -R$ 885.182.318 | -R$ 883.581.413 |
| (-) Variações no Capital Circulante | -R$ 5.495.542.000 | R$ 1.326.940.000 | R$ 2.561.602.000 | R$ 12.701.440.000 | R$ 13.057.027.000 | R$ 13.033.412.576 | R$ 13.009.840.861 | R$ 12.986.311.776 | R$ 12.962.825.245 | R$ 12.939.381.191 |
| (+) Novas emissões de Dívida | R$ 4.612.553.000 | R$ 16.739.000 | -R$ 4.715.000 | -R$ 2.267.952.000 | R$ 312.050.000 | R$ 311.485.639 | R$ 310.922.298 | R$ 310.359.976 | R$ 309.798.671 | R$ 309.238.382 |
| FCFE | -R$ 639.486.000 | R$ 1.312.917.000 | R$ 2.179.628.000 | R$ 11.485.946.000 | R$ 13.966.852.000 | R$ 13.941.592.103 | R$ 13.916.377.889 | R$ 13.891.209.277 | R$ 13.866.086.185 | R$ 13.841.008.528 |
Taxa de crescimento aplicada
%
SGR sugerido (ROE × Retenção)
-0,18%
CAGR histórico da Receita
2,34%
CAGR histórico dos Lucros
-23,28%
Custo de Equity (Ke)Custo de Equity via CAPM — taxa de desconto usada no modelo FCFE
Taxa Livre de Risco (Rf) — Tesouro EUA 10 anos
%
Prêmio de Risco de Mercado (ERP) — EUA
%
Risco-País (CRP) — Brasil
%
Custo de Equity (Ke)
12,68%
Taxa de Crescimento na Perpetuidade (g)
%
Taxa de Desconto (Ke)
12,68%
Valor Terminal
R$ 147.275.194.051
Valor Presente do Valor Terminal
R$ 81.076.578.361
| Ano | Fluxo de Caixa Projetado | Fator de Desconto | Valor Presente |
|---|---|---|---|
| 2026 | R$ 13.941.592.103 | 88,7% | R$ 12.372.729.946 |
| 2027 | R$ 13.916.377.889 | 78,8% | R$ 10.960.554.770 |
| 2028 | R$ 13.891.209.277 | 69,9% | R$ 9.709.559.765 |
| 2029 | R$ 13.866.086.185 | 62,0% | R$ 8.601.348.454 |
| 2030 | R$ 13.841.008.528 | 55,1% | R$ 7.619.624.063 |
| Componente | Valor | % do Subtotal |
|---|---|---|
| (+) VP dos Fluxos de Caixa Projetados | R$ 49.263.816.997 | 37,8% |
| (+) VP do Valor Terminal | R$ 81.076.578.361 | 62,2% |
| = Subtotal (Fluxos + Valor Terminal) | R$ 130.340.395.358 | 100,0% |
| (+) Caixa e Equivalentes | R$ 1.575.837.000 | — |
| (-) Dívida | -R$ 4.944.536.000 | — |
| = Valor do Equity | R$ 126.971.696.358 | — |
| (÷) Ações em Circulação | 775.945.010 | — |
| = Valor Intrínseco por Ação | R$ 163,63 | — |
Fluxo de Caixa Livre e Valor PresenteBarras: FCFE projetado por ano. Linha: valor presente à taxa de desconto (Ke) de 12,68%. Passe o mouse sobre uma barra para ver os detalhes.
Fluxo de Caixa Projetado
Valor Presente
VP dos Fluxos de Caixa Projetados
R$ 49,3 bi
38%
VP do Valor Terminal
R$ 81,1 bi
62%
Valor Intrínseco (DCF)Valor intrínseco por ação a partir do modelo de fluxo de caixa descontado.
Intrínseco (DCF)
R$ 163,63
Cotação Atual
R$ 5,35
Diferença: R$ 158,28
Potencial de Alta: 2.958,6%